 |
| 9 دروس تعلمناها من بنيامين جراهام |
9 دروس تعلمناها من بنيامين جراهام
يعد كتاب المستثمر الذكي واحدا من أفضل وأشهر كتب نظام الاستثمار في عالم الاقتصاد على الإطلاق، وهو كتاب يجوز عمره فوق السبعين عام.
تم تأليفه من المستثمر الامريكي "بنيامين جراهام" سنة 1949 من القرن الماضي.
لهذا الكتاب طابع خاص لدى "وارن بافيت" وهو أحد أكبر المستثمرين في أمريكا، وثالث أغنى رجل في العالم عام 2008.
وقد ذكر "وارن بافيت" في عديد اللقاءات التلفزيونية والإذاعية، أن الكتاب هو الأهم بالنسبة له.
بل هو ما أثر عليه وبفضله جعله مستثمرا ناجحا. بأستثناء "وارن بافيت" يعد كتاب المستثمر الذكي ليومنا هذا قدوة لكل مستثمر.
من أجل ذالك، يعد كتاب االمستثمر الذكي غني بما يحمل من قيمة وتعريف الاستثمار وعالم البورصة.
الكتاب هو كنز للبعض الذي هم ساعون لمجد الاستثمار، كما هو جيد لحديثي الاشخاص الذي تكمن بهم صفة الانضباط والتركيز مع الراغبين للإطلاع عليه.
هنا سنقوم بأختصار ما نشر في الكتاب بدلا من قرائته بالكامل، سوف نقدم لكم أهم 9 دروس ذكرها الكاتب "بنيامين جراهم" حول الأستثمار:
9 دروس مستفادة من كتاب المستثمر الذكي
خطوات اتخاذ القرار
يؤكد الكاتب في كتابه، أن المستثمر الناجح لا يجعل العواطف تلعب دور في قراراته، مع التحلي بالفكر السليم قبل الشروع في اتخاذ قرار حول ذالك.
في الإصدار الرابع للكتاب لاحظ "ووارن بافيت" أن عملية اتخاذ القرار هي الأولى قبل اي شيء.
القيمة المضافة
الإستثمارات على مدى الطويل توضح السعر الحالي، المقصود، أن عملية الدفع للأسعار العالية التي ستقوم بها تعكس انخفاض عائدك.
الأمان الغير الملائم
بغض النظر عن اتزانك وعن تركيزك لدى الاستثمار، في أي لحظة أنت معرض للخطر والوقوع به وهذا يعتبر الخطر الذي يلحق بأي مستثمر ولا يمكن تجنبه والتفادي منه.
ورد "بنيامين جراهام" في كتابه أن على كل مستثمر يجب أن يقيم ولا يتسرع.
ويواصل على الحرص الشديد في عدم المبالغة وأختيار الاستثمار الغير آمن، بما في ذالك الحرص عن تقليل أختيار الاستثمار الخاطئ.
حركة السوق
في الأحوال إن كانت حركة السوق غير مستقرة، زادت فرصة المستثمر إذا كان متزنا ومنضبطا.
الحسابات المصرفية المستقبلية
في منظور "بنيامين جراهام" إن العامل البسيط لتوقعات المستقبل هي الأرقام. الأرقام هي التي تفرض توقع المستقبل.
هذا مما يعني أن الأرقام المستقبلية تنعكس على الأرقام التي حدثت في الماضي في الأداءات.
في الاستثمار ولسوء الحظ، قد يحدث تغيير للجزء الأكبر من قيمة المخزون العالي بسبب التوقعات التي ستحدث في المستقبل.
وهي ما تكون في نتيجة النمو الاقتصادي وهذا يدل على أن هناك اختلاف وبشكل دقيق عن النتيجة السابقة.
مهارات التفاوض
أن التفاوض مع البائع يمكنك من تسهيل عملية كسب المال وبأعتبار عدم المخاطرة لوحدك.
يقول"بنيامين جراهام" في كتابه نعم بأستطاعتك حل مشاكل المساومة، إن كنت تبحث عن حلول إيجاد ما تستطيع من استثمارات متنوعة.
هذا إن كنت حريصا ولم تفقد الصبر لهذه الاستثمارات. الصبر هو مفتاح المعادلات والنجاح وهو أهم شيء مطلوب في هذه اللعبة.
في عام 1964 قامت (شركة بيرتون ديكسي) ببيع كل أسهمها بنحو 20 مليون دولار، مقابل ذالك تقدر أصولها بنحو 30 مليون دولار كعوائد.
وكذالك تقدر قيمتها الدفترية بحوالي 50 مليون دولار. بعد 3 سنوات وبحلول عام 1967.
تم عرض أسهم هذه الشركة لكل المساهمين بأسهمهم التي تقدر 54 مليون دولار وهذا أعلى قيمة مقارنة بالسعر الموجود على الدفترها.
يعني من بين المساهمين الذي قام بشراء أسهمها في عام 1964 بقيمة 20 مليون دولار، الأخير سيحقق 165% ربحا.
أي يعني أن من خلال سنة الواحدة لديه عوائد بقيمة 47%.
معنى استراتيجية المعاكسة
إن المستثمر الذكي يعرف ان السهم أحيانا يكون عرضة للخطورة العالية عكس الانخفاض، بما في ذالك نفس السهم زيادة ثمنه وبمخاطرة عادلة، وليس العكس.
ينصح "بنيامين جراهام" على أن المستثمر عليه أن يسعى الى شراء اسهم عالية الأسعار مع تجنب من السوق المالي المرتفع.
مقابل ذالك عليك أن تستقبل السوق المنخفض إلى أن يتم عرض الأسهم للعملاء.
في علم الاقتصاد لا يمكنك تقييم الأسهم بدون ذكر الشركات.
على سبيل مثال، إن كانت الأسهم تعمل على المدى الطويل بشكل سلبي أو إيجابي فعليك أن تقيم تلك شركات الأسهم أن كانت في تقدم أو تراجع.
نفس الشيء لا يمكن أن تتكهن بسهم الإ إذا كانت الشركة مطلوبة في السوق أو لا ولا لسبب آخر.
وعلى هذه الاستراتيجية سوى أن كان حال المستثمر في دخل متوافق أو غير ذالك.
لن يخاطر المستثمر الذكي في اي شيء، الا اذا كانت الشركة مرموقة ومتصاعدة مع نفس الوقت الأسعار قابلة للتفاوض.
قيمة الأسهم
أن الإهمال لأوقات كثيرة يسبب في نتائج مخيبة، فقد ورد "جراهام" في الكتاب.
على المستثمر الذكي أن يبحث عن مؤشر متزن ومعتدل على تحقيق الأرباح في الفترة التي تبدأ بها إلى مدى الطويل.
كما أضاف "بنيامين جراهام" أن المستثمر الذكي يجب أن يخترس من العقبات والمنعرجات المنعكسة التي ستصادفه في المستقبل.
هذه الاعتبارات تعتبر الجزء الأهم من خلال البدء في الاستثمار الخاص بك.
شاهد ايضا مقالات ذات صلة مشابهة:
تحميل كتاب المستثمر الذكي من هنا
من العدو الأسوء لك
إن لم تتقن فن اللعبة، فإن مشكلتك الأولى، كما يردد الأخرون، عدوك الحقيقي هو انت، في كل الأحوال انت ضد نفسك.
